Blog

Salutare! Am scris azi câteva vorbe despre în ce ETF-uri investește lunar nea’ Mischu punând pe tapet câteva cifre și date. Nu știu dacă e combinația ideală, nu am nici o idee și nici vreo pretenție. Performanța din ultimii ani mă mulțumește și asta e pentru mine de ajuns.

Ce urmează nu este nicidecum vreun exemplu de urmat, este doar portofoliul cu care eu mă simt bine. Acest site nu se vrea vreun buric al pământului ci este doar un blog. Nu înlocuiește cărți despre investiții, nu se vrea vreun soi de consultanță financiară sau contabilă. De semenea nu este în nici un caz vreun îndemn de a cumpăra vreun instrument financiar. Ce face fiecare cu banii lui e o alegere pur personală.

Dețin câteva ETF-uri în care investesc lunar, automatizat după această schemă. Mai jos vedeți si seria ISIN a lor cu care se pot identifica în principiu la orice broker.

Vanguard FTSE Developed World (ISIN: IE00BKX55T58)

Vanguard a intrat de câțiva ani pe piața europeană și oferă o grămadă de ETF-uri. Pentru lumea dezvoltată folosește indicele celor de la FTSE și cuprinde peste 2.100 de firme mari și mijlocii din 25 de state. Nu cuprinde companii mici așa numitele small caps. ETF-ul se regăsește atât în varianta cumulativă cât și cea distributivă cea aleasă de mine. 

• Costuri totale TER: 0,12%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 1,28 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Irlanda
• Randament mediu ultimii 5 ani: 11,39% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 1,89%

În cea ce privește alocarea activelor, primele 10 țări arată cam așa:

Iar primele 10 companii din fond în ordinea mărimii:

Dacă nu vrei să te amesteci în piețele emergente, acest ETF e o soluție optimă. Ieftină, cuprinde toate țările dezvoltate și are o diversificare masivă de la primul ban investit în peste 2100 de firme.

Vanguard FTSE Emerging Markets (ISIN: IE00B3VVMM84)

Vanguard folosește pentru piețele emergente indicele celor de la FTSE și cuprinde peste 1.800 de firme mari și mijlocii din 24 de state. Nu cuprinde companii mici așa numitele small caps. ETF-ul se regăsește atât în varianta cumulativă cât și cea distributivă cea aleasă de mine. 

• Costuri totale TER: 0,22%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 2,20 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Irlanda
• Randament mediu ultimii 5 ani: 6,67% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 2,39%

În cea ce privește alocarea activelor, primele 10 țări arată cam așa:

Iar primele 10 companii din fond în ordinea mărimii:

Dacă nu îți sunt de ajuns piețele dezvoltate și dorești și piețe emergente, acest ETF e o soluție optimă. Ieftină, are o diversificare masivă iar costurile sunt foarte ok. Personal cred că viitorul se joacă în Asia, dacă nu în China cel puțin în India și în sud-est în regiuni ca Vietnam, Malaysia, Indonezia, șamd.

iShares Developed Markets Property Yield (ISIN: IE00B1FZS350)

Urmărește indicele FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ și cuprinde companii din sectorul imobiliar și REIT-uri din țările dezvoltate și care plătesc cel puțin 2% dividende anual. În ultimii 5 ani performanța nu a prea strălucit însă pe termen mai lung sunt optimist. După mintea mea, imobiliarele sunt o piatră de temelie în orice portofoliu și în oarecare măsură nu corelează cu restul activelor. Am ales să am imobiliare cel puțin 10%.

• Costuri totale TER: 0,59%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 1,91 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Irlanda
• Randament mediu ultimii 5 ani: 4,23% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 2,88%

Între timp există în zona imobiliarelor mai multe soluții în forma unui ETF. Unele din ele la costuri un pic mai mici ca acesta de la iShares. Eu cu ăsta am început, am deja ceva bani băgați în el și nu mai am chef să-l schimb. Din experiența personală, costurile TER se aliniază concurenței în timp. Deocamdată rămâne așa.

Alocarea geografică nu prezintă mari surprize la fel și primele 10 poziții care în total sunt 25% din ETF.

iShares NASDAQ-100 (ISIN: DE000A0F5UF5)

Nasdaq 100 nu cred că are nevoie de mari prezentări. Îl știe toată lumea și e prezent în știrile din fiecare zi. Un indice legendar care cuprinde în principal firme de tehnologie dar și din alte domenii dar exclude finanțele, adică nu are bănci, asigurări și alte asemenea companii. Eu am ales produsul ăsta de la iShares distributiv și replicat fizic, ca toate ETF-urile mele.

• Costuri totale TER: 0,31%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 2,89 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Germania
• Randament mediu ultimii 5 ani: 21,56% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 0,22%

Primele poziții din Nasdaq sunt binecunoscutele Apple, Amazon, Microsoft, Google, NVIDIA, Meta, care doar astea sunt cam 50% din indice. Big Tech. În opinia mea, adevărate mașini de cash și în mare parte cele mai bune afaceri ale momentului de pe planetă. Ei bine în astea am 10% din portofoliu.

iShares S&P Small Cap 600 (ISIN: IE00B2QWCY14)

Una din alegerile relativ ma recente a fost un ETF axat pe companii mici, așa numitele small caps. Asta pentru că în indicii mari ca developed World sau Emerging Markets astfel de firme mici nu sunt incluse. Aici am ales SUA pentru că performanța în trecut a fost bună iar efervescența companiilor mici este cea mai ridicată din lume. Indicele cuprinde 600 de firme americane.

• Costuri totale TER: 0,40%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 1,02 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Irlanda
• Randament mediu ultimii 5 ani: 8,24% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 0,88%

SPDR S&P US Dividend Aristocrats (ISIN: IE00B6YX5D40)

Aristocrația dividendelor e o poveste lungă și care mi-a făcut mereu cu ochiul. Pentru că în Europa celebrul NOBL american nu se poate cumpăra, firma SPDR a creat acest ETF reducând puțin criteriile de intrare. Probabil că acest ETF e în constelația asta soluția care îmi surâde cel mai mult ca 10% din portofoliu. Nu fug după firme care oferă dividende mari și au o evoluție execrabilă dar totodată particip la o plată a dividendelor în continuă creștere.  

Indicele cuprinde 115 firme cuprinse în S&P Composite 1500 cu dividendele cele mai ridicate și care au crescut fără întrerupere în ultimii 20 de ani.

• Costuri totale TER: 0,35%
• Metoda de replicare: fizică
• Mărimea fondului: 3,08 miliarde €
• Valută de calcul: USD
• Domiciliul: Irlanda
• Randament mediu ultimii 5 ani: 8,83% anual, inclusiv dividende
• Randament dividende 2021: 2,79%

Rămâne întrebarea: cum arată combinația asta de ETF-uri mixată? Pentru asta am folosit de exemplu X-Ray de la Morningstar și am aflat următoarele:

• Costuri TER: 0,27%
• Alocare geografică: America 58%; Europa 12%; Asia 29% și restul lumii.
• Cele mai mari 5 poziții: Apple 2,5%; Taiwan Semi 2,2%; Microsoft 2,2%; Tencent 1,4%; Amazon 1,3%.
• PE Ratio (februarie 2022): 17,2

—–

Cam ăsta a fost delirul meu despre în ce ETF-uri investește lunar nea’ Mischu. Rămâneți pe recepție cu urechile ciulite. Pentru întrebări, băgați un mesaj în rubrica contact iar pentru a avea ultimele noutăți pe email înscrieți-vă la newsletter. Dacă vreți să susțineți site-ul și să aruncați un ochi în depozitul meu în timp real cu toate cifrele și datele sunteți invitați pe Patreon.

Pentru cei care mai pierd vremea pe rețelele sociale, mai găsiți câte o dumă ieftină pe:

• Mischu la o cafea pe Discord

Salutare și investiții raționale! Bääääm!