Săptămâna aceasta, piețele bursiere globale au fost destul de agitate, în mare parte din cauza unor noi tensiuni comerciale și a unor date economice amestecate. Hai să vedem ce s-a întâmplat:
Taxe și dări: Administrația Trump a anunțat o mulțime de taxe vamale noi pentru peste zece țări. Printre ele, o taxă de 25% pe importurile din Japonia și Coreea de Sud, care ar urma să intre în vigoare pe 1 august. Asta s-a întâmplat după ce a expirat un termen de 90 de zile pentru taxe reciproce.
Canada: Poate cea mai notabilă veste a fost amenințarea Președintelui Trump cu o nouă taxă de 35% pe importurile canadiene, ceea ce a escaladat serios tensiunile comerciale cu un aliat cheie din America de Nord.
Taxe pe cupru: A fost anunțată și o taxă de 50% pe cuprul importat, ceea ce a dus la o creștere semnificativă a prețurilor la futures pe cupru în SUA, deși prețurile de referință globale au rămas relativ stabile. Brazilia a fost și ea vizată cu o creștere de 50% a taxelor vamale, parțial din cauza unor proceduri legale împotriva fostului președinte Jair Bolsonaro.
Reacția pieței: În ciuda valului de anunțuri despre taxe, acțiunile americane au rezistat surprinzător de bine. Indicii S&P 500 și Nasdaq Composite au avut doar o ușoară scădere după ce atinseseră noi maxime intraday la începutul săptămânii. Unii analiști cred că investitorii au devenit mai „rezistenți” la retorica comercială sau se concentrează mai mult pe fundamentele economice.
Semnale economice mixte și FED
Raportul Locurilor de Muncă din SUA: Un raport mai bun decât se aștepta privind locurile de muncă din SUA pentru luna iunie, care a arătat 147.000 de noi locuri de muncă (peste estimări), a impulsionat inițial acțiunile și a crescut randamentele trezoreriei, scăzând perspectivele unor reduceri de dobândă în SUA pe termen scurt.
Contracție PIB în Marea Britanie: Cifrele dezamăgitoare ale PIB-ului din Marea Britanie pentru luna mai au arătat că economia s-a contractat din nou, punând presiune pe acțiunile din Londra.
PIB China: Cifrele PIB-ului Chinei sunt așteptate săptămâna viitoare, cu așteptări de creștere continuă. Cu toate acestea, preocupările legate de cheltuielile de consum au dus la noi măsuri guvernamentale pentru a stabiliza ocuparea forței de muncă și speranțe pentru noi stimulente.
Mișcări sectoriale și ale companiilor
Rezistență în tehnologie și sănătate: Câștigurile din sectorul sănătății și al tehnologiei au ajutat la compensarea scăderilor din alte sectoare. Nvidia și-a continuat performanța puternică, atingând o capitalizare de piață de 4 trilioane de dolari.
Sectorul financiar: Băncile și acțiunile financiare au înregistrat în general scăderi, cu JPMorgan și Bank of America înregistrând scăderi.
Sectorul energetic: Sectorul energiei a avut o performanță bună, cu prețurile petrolului în creștere. BP a avansat după ce a anunțat o creștere a producției.
Boom în minerit: O creștere a prețurilor aurului și cuprului a impulsionat companii miniere precum Fresnillo și Endeavour Mining.
Știri despre diverse acțiuni individuale: Printre mișcările notabile se numără scăderea acțiunilor Amazon în ciuda Prime Day, saltul Intel și declinul Hershey Co. din cauza veștilor despre succesiunea CEO-ului. Acțiunile PayPal au scăzut pe fondul informațiilor că JPMorgan Chase intenționează să taxeze companiile fintech pentru accesul la datele clienților.
Pe scurt, piața bursieră globală a navigat printr-o săptămână plină de provocări, marcată de escaladarea tensiunilor comerciale, mai ales din partea SUA. Deși indicii majori au arătat o oarecare reziliență, în special în SUA, saga tarifară continuă să fie o incertitudine majoră pentru investitori. Politica băncii centrale și datele economice viitoare vor fi urmărite cu atenție pentru a vedea direcția pieței.
Cateva dintre acțiunile considerate de unii analisti ca fiind subevaluate pe piețele globale 🌍📉:
🧬 Sănătate și farmaceutice
- Pfizer (PFE) – Se tranzacționează cu 20–25% sub valoarea estimată. Fluxuri de numerar solide, extinderea portofoliului în oncologie și un randament al dividendelor de ~5.8%.
- Johnson & Johnson (JNJ) – Raport P/E anticipat de 15.8 față de media istorică de 18.2. Segmente diversificate și o creștere continuă a dividendelor timp de 62 de ani.
🏦 Financiare
- HSBC Holdings (UK: HSBC) – Se tranzacționează la ~0.8x valoarea contabilă. Extinderea în Asia și dividendul (~4%) sunt considerate atractive de către analiști.
- Banco Santander (Spania: SAN) – Evaluat la 0.6–0.7x valoarea contabilă. Profitabilitate în creștere și potențial de expansiune în America Latină.
- Verizon Communications (VZ) – Raport P/E anticipat de 9.18. Fluxuri de numerar stabile și dividend ridicat (~6.3%).
🧪 Tehnologie și Semiconductori
- ASML Holding (Olanda: ASML) – Acțiunile se tranzacționează cu ~20% sub valoarea estimată. Lider în tehnologia EUV pentru fabricarea de cipuri.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) – Cu ~30% sub valoarea estimată. Actor-cheie în AI, 5G și computație de înaltă performanță.
🍔 Consum și Retail
- Yum China (YUMC) – Evaluare mai scăzută comparativ cu companiile similare din SUA. Prezență puternică în China și oportunități de creștere din urbanizare.
- The Kroger Co. (KR) – Raport P/E anticipat de 19. Reziliență ridicată și acord recent cu sindicatele care a îmbunătățit sentimentul investitorilor.
🛡️ Apărare și Industriale
- Huntington Ingalls Industries (HII) – Se tranzacționează la ~80% din valoarea estimată. Producător principal de nave militare din SUA, cu fluxuri de numerar predictibile.
🌏 Acțiuni din Asia
- SILICON2 Co., Ltd. (Coreea) – Subevaluată cu ~47.4%. Creștere solidă a veniturilor și rentabilitate ridicată.
- Kolmar Korea Co., Ltd. – Subevaluată cu ~36.6%. Creștere bună în domeniul cosmeticelor și produselor farmaceutice.
- Zhaojin Mining Industry (China) – Sub valoarea estimată, cu o creștere prognozată de ~28.7% a profitului.
Cam asta ar fi povestea de saptămâna asta, dragi enoriași. Numai bine, un weekend mirobolant!